刘崇，太原人，是后汉高祖刘知远的堂弟。小时游手好闲，爱好陆博意钱的游戏。成年后参加河东军队。后唐长兴年中，迁任虢州军校。汉高祖镇守并州、汾州时，上奏章任刘崇为河东步军都指挥使。一年后，授麟州刺史，又任河东马步军指挥使兼三城巡检使，遥任泗州防御使。汉高祖在河东起兵，以刘崇为特进、检校太尉，代理太原尹。这年五月，汉高祖南行，以刘崇为北京留守，接着加封同平章事。汉隐帝即位，加封为检校太师、兼侍中。乾佑二年(949)九月，加封兼中书令。当时汉隐帝因为年小就即位，政权掌握在大臣手中，刘崇也招募亡命的党徒，修缮兵甲战具，作保全自身的打算，朝廷的命令，大多不奉行，征收聚敛于一方土地，全无放松宽闲的日子，人民以此感到非常痛苦。三年十一月，隐帝遇难，朝廷商议拥立刘崇的儿子徐州节度使刘斌贝为国主，恰逢后周太祖郭威被军中士兵推举为帝，降封刘斌贝为湘陰公。刘崇于是派牙将李巩言奉书请求周太祖让刘斌贝回到藩镇，碰上刘斌贝已死了，周太祖只好用好言回答刘崇。
后周广顺元年(951)正月，刘崇僭称帝号于河东，称国号为汉，自己改名叫..，仍以乾佑作为年号，任他儿子刘承钧为侍卫亲军都指挥使、太原尹，以判官郑拱、赵华为宰相，以副使李瑰、代州刺史张晖为心腹大臣。旋即派刘承钧率领士兵攻打晋、隰二州，不能获胜而退回。九月，刘崇亲自领兵由陰地关侵犯晋州，又向契丹请求援军，契丹派出五千骑兵帮助他，刘崇会合契丹兵力以进攻平陽，又分出兵力进犯昭义。周太祖派枢密使王峻等率领大军以援助晋州、绛州，刘崇听到周朝王师来到，就焚烧营寨而逃。这一年，晋州、绛州下大雪，刘崇驻军六十多天，边民们逃到险要的地方保卫自己，兵士们无处掠抢，脸上已有饥饿之色，等到达太原时，逃亡的兵士已有十分之三四。二年二月，刘崇派遣士兵三千多人进犯府州，被折德..打败，他所统率的岢岚军被折德..夺取。刘崇自从僭号称帝之后，用重金向契丹求援，又向契丹国主自称侄儿以服事契丹国主，契丹册封刘崇为英武皇帝。到周世宗即位后，刘崇又向契丹请求军队，以图谋寇犯中原，契丹派遣将领杨衮会合刘崇兵力，大举进攻迫近潞州。
周世宗显德元年(954)三月，周世宗亲征，与刘崇在高平交战，大败刘崇。刘崇与亲信骑兵十多人翻山而逃，半夜迷了路，不知往哪里走，便劫持村民为他们做向导，误走上通往晋州的道路，走了百多里才发觉。刘崇大怒，杀了做向导的人，找到其他的道路逃走，于是改名换姓，穿上带毛的短褐，戴着桦叶雨笠而逃。到沁州，与跟从他的三五位骑兵歇息在郊外的屋子里，十分饥寒，便偷偷派人告诉伪沁州刺史李廷诲，李廷诲馈赠他盘餐，解下衣裘送给他。每到沁州属下城邑，县吏们都奉上食物，而刘崇等人筷子都没拿好，一听到周朝军队来了，就仓皇逃命而去。刘崇年老力衰，伏在马背上，日夜奔跑逃窜，仅能支持下来。距太原三十里，他的儿子刘承钧夜晚领一百士兵迎接他入城。到周朝军队兵临太原城下时，刘崇十分恐惧，固守城池不出来迎战。一个多月，周世宗才撤回军队。
显德二年十一月，刘崇因病去世，他的儿子刘承钧继承伪位。