青石镇上有家胡记粮油铺，掌柜叫胡德发。他原先只是个小伙计，幸蒙陈老掌柜的女儿垂青，才入赘东家，成了粮油铺的掌柜。胡德发精明能干，深谙为商之道，而胡陈氏勤俭持家，小日子倒也过得红红火火。
一晃十多年过去了，胡德发已年近四旬，可胡陈氏一直没有给他生下一男半女。俗话说，不孝有三，无后为大。胡德发就跟胡陈氏商量娶妾的事，胡陈氏倒也贤淑，一口答应下来。于是，胡德发从怡春院买了一个名叫惜玉的姑娘回来做小妾，从此夜夜春宵，倒把胡陈氏冷落一旁。
过了三个月，惜玉有了身孕。这可把胡德发高兴坏了，对惜玉更是悉心爱护。
这天，胡德发带着两个伙计去乡下收购粮食，在城门口遇上一个年轻道士向路人化斋，他就取了几文钱施舍给道士。那道士也不道谢，直盯着胡德发的脸看了半天，才说:“这位施主，你印堂发黑，形容枯槁，最近可曾遇上了不祥之物?”
胡德发一愣，接着呵呵笑道:“道长说笑了。”他向来不信什么鬼神之说，以为这道士不过是想借机讹钱。因为急着赶路，他也不想计较，又取出几文钱给那道士。谁知道士坚辞不受，还 把刚才收下的钱一枚枚数出来，还 给胡德发。道士说:“收取身遭大难之人的钱财，必遭天谴。施主既然不信贫道之言，还 请自重。贫道就住在城西城隍庙里，三日之内，你家中若有什么奇怪的事情发生，可以到城隍庙来找我，再迟可就来不及了。”
胡德发虽然觉得这道士颇为奇怪，却也没放在心上。等他办完事情，天色已经完全黑了。胡德发心里牵挂惜玉，就和两个伙计连夜赶着大车回城。途中经过一片荒僻的坟场，胡德发忽然听到几声沉闷的打雷声，不禁有些奇怪。他寻声望去，却见有个手持长剑的黄衣人，正在坟场里来回奔跑。
借着月光，胡德发认出那人就是白天见过的道士。道士口里大声念念有词，似乎在驱赶着什么，可坟场里却什么也没有。就在胡德发和两个伙计看得毛骨悚然时，那道士渐渐焦躁起来，喝道:“疾!”举起手中长剑迎风一晃，那长剑顿时通体发出蓝色光芒，他轻轻一挥，竟将一块墓碑削成两截。
胡德发和两个伙计吓得魂不附体，连忙逃也似的离开坟场。回到家里，胡德发来到惜玉房里，跟她说起这件怪事。没想到惜玉只听了一半，忽然两眼一翻，晕了过去。胡德发慌忙叫人去请镇上的名医杜宝斋。不一会儿，杜宝斋匆匆赶来，可查看了半天，却诊断不出是什么病。
之后的几天，惜玉时而说胸闷，时而说头疼，经常无缘无故晕过去。胡德发接连请了几位郎中前来诊治，可没有一个能对症下药。时间长了，胡德发发现惜玉的病有些蹊跷:只要他一靠近惜玉，惜玉就觉得身体不适;而他一走开，惜玉马上就恢复了正常。
奇怪的事情还 不止一件。连着几夜，胡陈氏都梦见一只红毛狐狸在她家后院悠闲地散步，怎么赶都赶不走。次日醒来，圈养在后院的鸡鸭就少了几只，而门窗完好，地上则多出一摊新鲜的血迹。
胡德发这才恐慌起来，想起那个道士的话，就直奔城隍庙。那城隍庙是座废弃已久的破庙，早就无人居住。胡德发急匆匆赶到庙外，却听到里面传出敲钟声、诵经声和一些其他的声音。胡德发呆了呆，推开门一看，庙里只有道士一个人在蒲团上闭目打坐。
胡德发觉得很奇怪，就问道士刚才的声音是怎么回事?道士一副高深莫测的表情，也不回答，只问胡德发为何事而来?胡德发把家中发生的事说了一遍，那道士脸色微变，叫胡德发把外衣脱下来。胡德发莫名其妙，依言脱下外衣。只见外衣内侧贴着一张黄色符纸，上面用朱砂写满了奇奇怪怪的弯曲文字。
道士揭下符纸仔细看了看，放入袖中，解释道:“这道驱妖符是我们上次见面时，我偷偷贴在你背上的。但凡妖精闻到这道符纸的气味，就会烦躁不安。看来贫道所料不差，你那小妾惜玉就是狐精所变。”胡德发将信将疑，道士又说:“胡施主若是不信，今晚就和贫道在后院守候，不出三更，一切都会真相大白。”