很古很古的时候，世界上有很多妖怪和巫婆，河里流着牛奶，岸边有很多果子羹，田野上飞着烤熟了的沙鸡。那时有一个国王叫戈洛赫，皇后叫阿娜斯塔西雅。他们有三个儿子。
有一天，发生了一件不幸的事情。坏人把皇后偷走了。大儿子对国王说：
“父王，为我祝福吧，我去找妈妈。”
大儿子走了，三年没有消息。
二儿子请求说：
“父王，祝福我一路平安吧，也许我的运气好，能找到哥哥和妈妈。”
国王为儿子祝福，把他送走；谁知他也是一去三年，没有音讯。
小儿子对国王说：
“尊敬的父王，祝福我一路平安吧，也许我能找到哥哥和妈妈。”
“去吧，儿子。”
小儿子走呵，走呵，走到了很远的地方。他来到一个大海边，在岸边停下来，想来想去，不知道往哪儿走。
突然有三十三只白鹭向大海飞来，落到地上，变成了漂亮的姑娘，一个比一个漂亮。姑娘们脱掉衣服，到海里玩水。
她们在水里玩了很久，小王子悄悄走过去，偷走最漂亮的姑娘的腰带，藏到自己怀里。
姑娘们游完水，走上岸穿衣服，发现少了一条腰带。
“喂，把我的腰带还来。”丢了腰带的姑娘喊道。
“你得先告诉我，我妈妈在哪里。”小王子说。
“你妈妈在我父亲那里。他是乌鸦精。你沿着海边往上走，你会看到一只银灰色的小鸟，它的头是金黄的。它往哪儿飞，你就跟它往哪儿走。
王子把腰带还给姑娘，沿着海边往上走，遇到了他的两个哥哥，他们互相安慰一番，三个人一块儿往前走。
他们沿着海边走，看到一只银灰色的小鸟，头是金黄色的，立即跟上去。
鸟儿飞呵，飞呵，钻进铁板下面的地洞里。
“喏，弟兄们，”小王子说，“你们代表爸爸妈妈祝福我吧，我到洞里去看看妈妈是不是在里边。”
哥哥为他祝福，他用丝弦琴做梯子，下到很深很深的洞里。不多不少，整整三年，他才下到洞底，找到一条路，沿着这条路往前走去。
走呵，走呵，他走到了铜国，看见三十三个美女坐在院子里绣毛巾，绣出的图很漂亮，有城市，也有城市附近的农村。
“你好，王子。”铜国公主说：“你上哪儿去？”
“我找妈妈。”
“你妈妈在我父亲那里，他是乌鸦精，他诡计多端，经常在山上飞，洞里藏，云中飘。小伙子，他会吃掉你。给你一个线团，拿去找我的二妹，她会告诉你怎么办。回来的时候别忘了我。”
小王子滚着线团，跟在它后面走。
小王子来到银国，看到三十三个美女。银国公主说：
“从来没有见过俄国人，也没有听说过，现在亲眼看到了。怎么，你是有事还是偷懒来了？”
“呵，美丽的姑娘，我找妈妈。”
“你妈妈在我父亲那里。他是乌鸦精，很狡猾，诡计多端。他在山上飞，洞里藏，云中飘。王子，他会杀死你的。给你一个线团，去找我的小妹妹，她会告诉你往前走还是往后退。”
王子走到了金国，看到三十三个美女在绣毛巾。金国公主长得最高，最漂亮，简直无法形容。她说：
“你好，王子，上哪儿去？”
“我找妈妈。”
“你妈妈在我父亲那里。他是乌鸦精，很狡猾，诡计多端。他在山上飞，洞里藏，云中飘。王子，他会杀死你的。给你个线团，你到珍珠国去，你妈妈住在那里。她见到你一定很高兴，而且会立即告诉保姆：快给我儿子拿新葡萄酒来。你不要接，你要放在柜子里存了三年的酒，还要烤糊了的面包皮下酒。不要忘了，我爸爸在院子里放着两桶水，一桶喝了长力气，一桶喝了没有力气。你把它们调换一个位置，喝长力气的那桶水。”
王子和公主谈了很久，两人相爱了，不愿分手。但是没有办法，王子只好向公主告别，去赶自己的路。
走呵，走呵，王子走到了珍珠国。妈妈见到了他，高兴极了，大声吩咐佣人：
“给我儿子拿新葡萄酒来！”
“我不喝新葡萄酒，要喝存了三年的酒，还要烤糊了的面包皮下酒。”
王子喝了存放三年的陈酒，吃了面包皮，走到很大很大的院子里。他把木桶调了个位置，喝了长力气的那桶水。
国王突然飞来了。他全身闪光，像晴天的阳光。国王一见到王子，马上变成了黑夜，走到木桶边，喝减力气的那桶水。
这时，王子爬到国王的翅膀上。国王飞起来，在山上飞，在洞里钻，在云中飘。他问王子：
“你要什么？王子。你要财产我可以分给你。”
“我什么也不要，只要你的羽毛。”
“这不行，王子，我会痛的。”
国王驮着王子又飞起来，在山上飞、在岩洞里钻，在云中飘。王子紧紧抓住他，全身压在国王身上，几乎把国王的翅膀都压断了。国王大喊大叫起来：
“别压断我的翅膀，给你羽毛。”
国王交出羽毛，露出原形，变成普通的乌鸦，向山顶飞走了。
王子来到珍珠国，带上妈妈往回走，发现珍珠公主的线团跟在他后边滚。
他来到金国，又到了银国，最后到了铜国，带上三个漂亮的公主。三个公主滚着线团，跟在他后边。他站到一块高地上，吹起金喇叭。
“亲爱的哥哥！如果你们还活着，就把我拉出去。”
两个哥哥听到了喇叭声，把丝弦琴拉出洞，救出铜国公主。两兄弟见到她，争吵起来，谁也不让谁。
“你们吵什么！好小伙子，下面还有比我更漂亮的姑娘。”
他们放下丝弦琴，救出银国公主，又争吵起来，还动了手。一个说：
“要归我！”
“不行，要归我！”
“别吵了，好小伙子，下面还有比我更漂亮的。”银公主说。
两人停止争吵，放下丝弦琴，救出金国公主。这时他们又吵起来，金国公主立即制止他们：
“你们的妈妈在等着哩！”
他们救出母亲，放下丝弦琴救弟弟，拉到一半的时候，绳子断了，小王子掉下去了，狠狠地摔在地上，半年昏迷不醒。到他清醒过来的时候，看了看四周，明白了是怎么掉下来的。
他从口袋里拿出羽毛、扔在地上，眼前立即出现十二个小伙子。
“您有什么吩咐，王子。”
“把我抬到洞外边去。”
小伙子架着他，把他抬到了洞外面。
小王子打听两个哥哥的情况，原来他们都结婚了：铜国公主嫁给了二哥，银国公主嫁给了大哥，而他的未婚妻谁也不肯嫁。老国王自己想和金国公主结婚，想出了一个理由，说妻子和坏人在一起呆过，命令手下杀了她。老国王问金国公主：
“愿意嫁给我吗？”
“如果你能不要鞋样给我做双皮鞋，我就嫁给你。”
国王下令，要寻找一个不要鞋样能给公主做皮鞋的人。
这时，小王子回到了自己的国家。他去给一位老人打工，请老人去告诉国王：
“爷爷，你去接下这个活，我帮你做好鞋，但是不要说是我做的。”
老人来到了国王面前，对国王说：
“我准备接这个活。”
国王给了他一双皮鞋的料子，问他：
“你是鞋匠吗？老头。”
“别担心，陛下。我儿子是鞋匠。”
老人回到家，把料子交给小王子。小王子裁好料子，扔到窗户外边，打开金国大门，取出一双皮鞋。
“爷爷，你拿去交给国王。”
国王收到皮鞋后高兴极了，把身子靠近公主说：
“可以举行婚礼了吧？”
公主回答说：“不量尺寸给我做件连衣裙，才结婚。”
国王又忙开了，召来很多高明的裁缝，给了很多钱，要他们不量尺寸做出一件给金公主穿的连衣裙。”
消息传到了王子的耳朵里，王子对老人说：
“爷爷，你去找国王，把衣料拿回来，我给你做好，只是不要说是我做的。”
老人来到皇宫，接下衣料，回到家里交给王子。王子马上拿起剪刀，裁好衣料，扔到窗外边，打开金国的大门，挑出最好的一件连衣裙交给老人，请他送到宫里去。
国王见了裙子非常高兴。对公主说：
“怎么样，我心爱的人，是不是该举行婚礼了？”
公主回答说：“你把老头的儿子找来，下令把他用牛奶煮死，我才嫁给你。”
国王不加思索，立即下了命令，当天从各家各户征收牛奶，倒进大槽，用猛火烧开。
王子被带来了，他向大家告别，深深地鞠躬。王子被投进槽里，他扎了几个猛子，就跳出来了，就成了举世无双的美男子。公主说：“你看，国王，我该嫁给谁，是你这样的老头，还是他那样的小伙子？”
国王心里想：“如果我到牛奶里去泡一泡，也会变成美男子。”想到做到，国玉“扑嗵”一声，跳进牛奶槽里，结果烫死了。
王子和公主离开了王国，举行了婚礼，过着恩爱的日子。